تحذير ملياردير أمريكي من أزمة ديون: دعوة للاستثمار في الذهب والبيتكوين

وجه الملياردير الأمريكي راي داليو نصيحة للمستثمرين بضرورة خفض حيازاتهم من السندات وتخصيص ما يصل إلى 15% من أموالهم للذهب، للتحوط ضد مخاطر أزمة ديون أمريكية محتملة حذر من وقوعها خلال 3 سنوات فقط. وفي منشور نشره عبر منصة لينكد إن، أوضح مؤسس شركة بريدج ووتر أسوشيتس للتحوط أهمية تنويع الاستثمارات في أصول ذات وضع مالي قوي.

وأكد داليو، الذي اشتهر بتحذيراته المتكررة من تراكم الديون الحكومية، أن تقليص الوزن النسبي للسندات والاحتفاظ بنسبة تتراوح بين 10% إلى 15% من المحفظة في الذهب مع جزء قليل من البيتكوين يسهم في تقليل المخاطر ورفع العوائد. وأشار إلى أن تطورات الأوضاع تتماشى مع إطار دورة الديون، مبيناً أن تصاعد تكاليف خدمة الدين يصطدم بنقص طلب المستثمرين، مما يدفع الحكومات لقبول فوائد أعلى أو يضطر البنوك المركزية لطباعة النقود لشراء الديون، وهو ما يضعف العملات ويدفع التضخم للارتفاع.

وتوقع داليو أن تبلغ إيرادات الحكومة الأمريكية نحو 5.5 تريليون دولار أمريكي هذا العام مقابل نفقات تصل إلى 7.5 تريليون دولار، مسجلة عجزاً بقدر 2 تريليون دولار، بينما تستحوذ تكاليف الفوائد وحدها على نحو 1 تريليون دولار. ودعا إلى تقليص عجز الميزانية ليصل إلى 3% من الناتج المحلي الإجمالي مقارنة بالمستوى الحالي البالغ 6% تقريباً، عبر خفض الإنفاق، وزيادة الإيرادات الضريبية، وتخفيض أسعار الفائدة، لافتاً إلى ضغوط مالية مشابهة تعاني منها دول مثل المملكة المتحدة والصين والياباني.

تأتي هذه التصريحات بالتزامن مع بلوغ عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل مستويات قياسية لم تشهدها منذ عدة سنوات، وإقدام اليابان، التي تعد أكبر دائن خارجي للولايات المتحدة، على بيع سندات أمريكية بهدف دعم عملتها الين. وفي محاولة لاحتواء موجة بيع السندات، أعلن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت خططاً لزيادة عمليات إعادة شراء الديون طويلة الأجل، وهي خطوة لم تقدم سوى دعم مؤقت حتى الآن. وفي السياق ذاته، قفز الذهب إلى أعلى مستوياته منذ شهر مايو (آيار)، بينما تخطى البيتكوين حاجز 77 ألف دولار أمريكي مسجلاً اتجاهه نحو تحقيق أكبر مكسب أسبوعي منذ عام 2023.